7 características sobre Mid Caps

Você já ouviu falar em Mid Caps? Essas são as empresas que possuem um valor de mercado acima das Small caps, e abaixo das grandes empresas listadas na bolsa de valores. Neste artigo, vamos explorar 7 características das Mid Caps.

A princípio, as Mid Caps podem oferecer boas oportunidades de investimentos para quem buscam alto retorno com um nível moderado de riscos. Porém, quais são as características das Mid Caps e como investir nelas?

O que são Mid Caps?

O termo Mid Caps é a abreviação de Middle Capitalization, que significa capitalização média em português. Esse termo é usado para classificar as empresas conforme o seu valor de mercado, que é calculado multiplicando o preço da ação pelo número de ações em circulação.

No Brasil, as Mid Caps são as empresas que possuem um valor de mercado acima de 2 bilhões e abaixo de 10 bilhões de reais. Essas empresas representam cerca de 15% do total de empresas listadas na bolsa de valores. Algumas das mais conhecidas são Magazine Luiza, Lojas Renner, B2W, CVC, Hering, entre outras.

As Mid Caps não fazem parte do índice Ibovespa, que reúne as ações mais negociadas e de maior valor de mercado da bolsa. Por isso, elas podem ter um comportamento diferente do mercado em geral, podendo subir quando o Ibovespa cai, e vice-versa.

Potencial de Crescimento das Mid Caps.

Uma característica dessas empresas é o seu potencial de crescimento. Por serem empresas de médio porte, elas ainda têm espaço para expandir seus negócios, aumentar seus lucros e ganho em participação de mercado.

Além disso, elas podem se beneficiar de cenários econômicos favoráveis, como a retomada do consumo, a queda dos juros e a melhora da confiança dos investidores.

Por isso, as Mid Caps podem oferecer retornos mais elevados do que as grandes empresas, já consolidadas com um crescimento mais limitado.

Volatilidade das Mid Caps.

Outra característica das Mid Caps é a volatilidade, sendo a variação do preço das ações ao longo do tempo.

As Mid Caps tendem a ser mais voláteis do que as Large Caps, pois são mais sensíveis às mudanças no mercado e às expectativas dos investidores. Isso significa que conforme o mercado reage, elas podem ter altas e baixas mais intensas e frequentes.

A volatilidade pode ser vista como uma oportunidade, mas também um risco, dependendo do perfil e do objetivo do investidor.

Se você assim como eu tem uma visão de longo prazo e busca rentabilidade, a volatilidade pode ser uma chance de comprar ações baratas e vender ações caras, aproveitando os ciclos de mercado.

Porém, os investidores com uma visão de curto prazo e que busca segurança, a volatilidade pode ser um motivo de estresse e prejuízo, pois pode gerar perdas inesperadas e irreversíveis.

Seleção de Mid Caps.

Para investir em Mid Caps, é preciso fazer uma boa seleção de empresas, pois nem todas elas têm a mesma qualidade e o mesmo potencial. Para isso, é necessário fazer uma pesquisa e uma análise das empresas, levando em conta aspectos como:

• Atuação: É importante escolher empresas que atuem em setores promissores, que tenham demanda, competitividade, inovação e o principal que tenha afinidade com o modelo de seu negócio.

• Resultados: É importante verificar se a empresa tem um histórico de crescimento, lucratividade e geração de caixa, que indiquem uma boa gestão e uma boa estratégia.

• Perspectivas: É importante avaliar se a empresa tem um plano de expansão, se está investindo em novos produtos ou mercados, se tem vantagens competitivas e se está preparada para os desafios e oportunidades do cenário econômico.

• Governança: É importante verificar se a empresa tem boas práticas de governança, que garantam transparência, ética e respeito aos acionistas e aos demais partes interessadas.

Acompanhamento do Mercado das Mid Caps,

Uma boa dica para investir é acompanhar de perto o mercado, as notícias do setor e os eventos econômicos que podem afetar essas ações. Como as Mid Caps são mais voláteis, elas podem reagir rapidamente a qualquer fator que altere as expectativas dos investidores, seja positiva ou negativamente.

Por isso, é importante estar atento aos indicadores econômicos, como o PIB, a inflação, os juros, o câmbio, o desemprego, entre outros, que podem influenciar o desempenho das empresas e o humor do mercado.

Também é importante acompanhar as divulgações de resultados, os balanços, os relatórios e as recomendações das empresas, que podem trazer informações relevantes sobre a situação financeira e operacional das mesmas.

Riscos e Cautelas das Mid Caps.

Para começar a investir em Mid Caps, é preciso estar atento aos riscos, que devem ser considerados pelo investidor. Por exemplo:

• Liquidez: É a facilidade de comprar e vender uma ação no mercado. As Mid Caps costumam ter uma liquidez menor do que as Large Caps, pois são negociadas em menor quantidade e frequência. Isso pode dificultar a entrada e a saída do investimento, além de aumentar o spread, sendo a diferença entre o preço de compra e o preço de venda da ação.

• Estabilidade financeira: É a capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros, como pagar dívidas, fornecedores, funcionários, impostos, etc. As Mid Caps costumam ter uma estabilidade financeira menor do que as Large Caps, pois têm um capital menor, um endividamento maior e uma dependência maior de fatores externos, sendo assim, podendo comprometer a sustentabilidade e a rentabilidade da empresa em situações adversas, como crises, recessões, concorrência e etc.

• Diversificação: É a estratégia de distribuir o investimento em diferentes ativos, setores e mercados, para reduzir o risco e aumentar o retorno.

Para diminuir esses riscos, é interessante que tenhamos cautela e adote algumas medidas, como:

• Capital: Investir apenas uma parte do seu capital em Mid Caps, reservando outra parte para ativos mais seguros e líquidos, como renda fixa, fundos ou Large Caps.

• Diversificação: Investir em várias empresas de diferentes setores, para diluir o risco e aproveitar as oportunidades de cada um.

• Objetivo: Investir com uma visão de longo prazo, evitando operações especulativas e emocionais, que podem levar a perdas desnecessárias.

• Análise: Investir com base em uma análise criteriosa e fundamentada, evitando seguir modismos, boatos ou dicas infundadas, que podem induzir a erros de avaliação.

Fundos de ações.

Essas são opções que permitem ao investidor ter acesso a uma carteira diversificada, sem precisar escolher e acompanhar cada uma delas individualmente.

Os fundos de investimento são veículos que reúnem o dinheiro de vários investidores e aplicam em uma carteira de ativos, sendo assim, gerenciada por um gestor profissional.

Existem vários fundos de investimento especializados em Mid Caps no mercado, que podem ser de diferentes tipos, como fundos de ações, fundos multimercado, fundos de índice, entre outros.

Contudo, as Mid Caps são empresas de médio porte que possuem um valor de mercado intermediário entre as grandes e as pequenas empresas listadas na bolsa de valores.

Por fim, elas podem oferecer boas oportunidades de investimento para quem busca alto retorno com um nível moderado de risco, mas também envolvem alguns desafios e cuidados.

Leia: 7 características sobre Small Caps.

Leia: 7 características sobre Large Caps.

Esse artigo não é uma recomendação de investimento.