A princípio, os derivativos são investimentos da renda variável que permitem ao investidor negociar contratos baseados em outros tipos de ativos, como dólar, petróleo, café, soja, índices, taxa de juros e ações. Bem como, um objetivo de tentar ganhar mais dinheiro ou de tentar travar o valor de algum ativo.
Contudo, nesse tipo de operação, as partes geralmente realizam a transação de forma simples, comprometendo-se a comprar ou vender um determinado ativo por um preço negociado e com um prazo estabelecido.
Os derivativos se dividem em quatro grupos, cada um com suas regras de operação, que incluem os contratos a termo, contratos futuros, opções e Swaps. Por exemplo.
Categoria dos derivativos.
Swaps: São contratos que trocam fluxos de caixa futuros entre duas partes, baseados em um valor principal e em uma taxa de referência (CDI, Selic). As partes podem usá-los para trocar taxas fixas por taxas variáveis, moedas estrangeiras, índices de inflação, entre outros. Negociam esses contratos no mercado de balcão e os utilizam para reduzir os custos financeiros ou os riscos associados às variações das taxas.
Opções: São contratos que dão a quem está comprando o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo em uma data futura, por um preço estabelecido no dia do contrato, chamado de preço de exercício. O comprador paga ao vendedor um prêmio pela opção, sendo o seu custo máximo. O vendedor assume a obrigação de entregar ou receber o ativo, caso o comprador exerça o seu direito. Opções podem ser de compra (call) ou de venda (put), e os investidores negociam-nas tanto em bolsa quanto no mercado de balcão. Eles as utilizam para se proteger das oscilações de preço do ativo subjacente (que são usadas como comparação), mas também para criar estratégias complexas e lucrativas com diferentes combinações de opções.
Contratos a termo: São acordo de compra e venda de um determinado ativo em uma data futura por um valor antes estabelecido e são negociadas de formas privadas sem a intervenção. Investidores utilizam esses tipos de contrato para se proteger das variações dos ativos subjacentes.
Contratos futuros: Esses contratos são semelhantes aos contratos a termo, mas eles não negociados em bolsa de valores , em vez de serem negociados de forma privada. Eles exigem o depósito de uma margem de garantia e são ajustados diariamente, conforme as variações de preço do ativo utilizado como indicador. As pessoas os usam tanto para proteção quanto para especulação, já que permitem alavancar os ganhos ou as perdas com uma pequena parcela do valor do contrato.
É o ativo que está sendo usado para medir a taxa de performance. O derivativo é estabelecido com base no ativo subjacente, que pode incluir ações, taxas de juros, dólar, entre outros. Sendo assim, todo derivativo vai ter seu ativo subjacente, sendo ele o responsável pelos ganhos e perdas.
Investir em derivativos pode ser uma boa estratégia para aumentar a rentabilidade, mas temos que ter cuidado, pois exige termos um bom conhecimento em saber o que estamos fazendo para evitarmos prejuízos.
Como ser bem-sucedido com os derivativos
Antes de tudo, para ter bons resultados é necessário sabermos qual é o nosso perfil de investidor e o que estamos dispostos a perder.
Defina o seu perfil: A esta altura você já deve saber onde quer chegar. Os derivativos são investimentos de alto risco, indicado a investidores mais arrojados e toleram falhas.
Estude: Estudar é a coisa mais certa para ser feita, entenda as suas características, tipos e suas vantagens e desvantagens.
Estratégia: Estabeleça uma estratégia, definindo os critérios de entrada e saída das operações, seus limites de perda e ganho, e prazo de investimento.
Emoções: Esses tipos de investimento podem ir ao céu, mas para ir ao chão, controlar as emoções é fundamental, pois elas o podem prejudicar na tomada de decisão.
Acompanhe o mercado: Estar por dentro das notícias ajuda muito na tomada de decisão. Então, é comum o governo falar algo e no outro dia o mercado está todo bagunçado. Ficamos atentos para as notícias que podem influenciar em nossos derivativos.
Vantagem e desvantagem de investir em derivativos
Vantagem
Possibilidade de obter altos retornos a curto prazo.
Diversificação: Permitem que os investidores acessem diferentes mercados de ativos, obtendo uma grande possibilidade de ganhos e reduzindo a correlação entre os investimentos.
Acesso a diferentes mercados e ativos.
Proteção contra riscos e cenários adversos: Permite que o investidor se proteja contra as oscilações dos preços dos ativos subjacentes, reduzindo os riscos de aumentos.
Alavancagem: Permite que os investidores negociem contratos com valores superiores ao que possuem, multiplicando o seu ganho.
Arbitragem: Os derivativos permitem que se explorem as diferenças de preços entre os diferentes tipos de mercados, analisando e obtendo um risco reduzido.
Desvantagens
Risco de perder todo o capital investido ou mais.
Inadimplência.
Liquidez: Alguns derivativos podem dificultar a entrada e a saída nas operações e podendo exigir uma taxa de pagamento.
Volatilidade: É necessário acompanhar o mercado e as oscilações dos preços, devido a variações elevadas de preços, que podem gerar perdas para o investidor em um período curto.
Custo elevado com taxas, impostos e margens de garantia.
Complexidade e falta de transparência dos contratos: Podem estar sujeitos a regras e normas, que podem limitar as operações ou exigir o cumprimento de requisitos legais, ou fiscais.
O que podemos entender?
Em outras palavras, de forma fácil para se entender, os derivativos são investimentos em que podemos travar o valor de algum produto, modificar a taxa de juros ou até indexar um índice de variação de uma ação em determinado produto.
Os derivativos são tipos de ativos que podem oferecer uma grande oportunidade de ganhos, mas também de risco, é importante entender como cada ativo subjacente vai se comportar.
Por fim, esse assunto exige um cuidado e uma experiência sobre o mercado. Sendo assim, importante entender como elas funcionam, e quais os riscos envolvidos em cada modalidade.
Acima vimos um pouco sobre o derivativo. Espero ter ajudado
Este artigo não é uma recomendação. Espero ter agregado algum valor.
Esta postagem foi modificada pela última vez em 1 de outubro de 2023 14:02
Olá, seja muito bem vindo! É com alegria que envio cada post, minha profissão é consultor de peças agrícolas a 12 anos e atualmente estudando sobre Economia. O universo da bolsa de valores é algo incrível. Espero poder ajudar em algo. Obrigado.