O que são e como investir em ETFs?

O que são e como investir em ETFs (Fundos negociados em bolsa)? A princípio, são fundos de investimentos que investem em ativos de renda variável e que têm suas cotas negociadas na bolsa de valores, da mesma forma das ações. Todavia, permitindo que os investidores tenham acesso à várias a ações com apenas 1 cota sem precisar de comprar uma cota individual

Esses ativos são formados por uma carteira que busca replicar o desempenho de um índice de referência, como o Ibovespa, o S&P 500, o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), entre outros. Oferecendo praticidade, transparência, liquidez e baixo custo.

Os ETFs a princípio podem ser uma ótima estratégia, já que são fundos de investimentos e que em geral tem um gestor por trás. Temos que observar os riscos que devem ser considerados ao investir.

Como funciona os ETFs

Os ETFs é fundos de investimentos abertos que permitem a entrada e saída de investidores a qualquer momento.

Os ETFs têm suas cotas negociadas na bolsa de valores e os preços das cotas variam conforme a lei da oferta e demanda dos investidores. 

Os fundos de ETFs são administrados por instituições financeiras autorizadas e fiscalizadas pela B3 e CVM.

Os ETFs têm, contudo, o objetivo de se espelhar no índice de referência, que pode ser as ações, commodities, renda fixa entre outros.

Os ETFs podem pagar dividendo ou não, os dividendos gerados pelos ativos investidos, o gestor do fundo pode optar por distribuir o valor ou reinvestir.

Eles é taxados pelo imposto de renda sobre o ganho do capital, na venda das cotas. Contudo, O imposto cobrado é o de 15% sobre o lucro obtido e não sobre o valor total.

Contudo, o recolhimento do imposto gerado pelo ganho de capital é feito pelo próprio investidor até o último dia útil do mês seguinte.

Como todos os investimentos têm vantagens e desvantagens, qual seria para essa modalidade?

Vantagens

• Diversificação: Os ETFs permitem que o investidor tenha acesso a uma carteira diversificada de ativos de empresas com boa pontuação no mercado.
• Transparência:  Os ETFs divulgam diariamente a composição do fundo, o valor das cotas, índice de referência do fundo e o patrimônio, permitindo com que os investidores acompanhem de maneira fácil.
• Praticidade: Esses tipos de investimentos fazem com que nós não precisemos escolher individualmente, já que os gestores dos fundos acompanham o mercado e analisam cada ativo do fundo.
• Liquidez: Assim como as ações, os ETFs é compradas na bolsa de valores. Além disso, contam com a figura do formador de mercado, que é uma instituição que se compromete a manter as ofertas de compras e vendas das cotas.
• Custo: Os ETFs têm um custo baixo de gestão e administração. A taxa de administração varia entre 0,20 a 0,80% ao ano e eles não cobram taxa de performance.

Desvantagem

• Volatilidade: Estão expostas às oscilações do mercado acionário, que pode ser influenciado por fatores econômicos e políticos. Isso significa que os preços das cotas podem variar da mesma forma que as ações ganham e perdem.
• Liquidez: Alguns ETFs podem ter uma baixa liquidez que significa uma baixa quantidade de negócios realizados na bolsa, como por exemplo os ETFs de ouro.
• Inadimplência: O risco de inadimplência do administrador ou gestor do fundo é real, já que são responsáveis por comprar e vender os ativos que compõem o índice. Em caso de não cumprimento das obrigações, os investidores podem ter prejuízos e dificuldade na hora de fazer o resgate das suas cotas.
• Regulação: Os ETFs estão sujeitos às regras e normas específicas, que podem limitar algumas operações e exigir requisitos legais ou fiscais.

E como investir em ETFs

Primeiramente, depois que descobrirmos qual o tipo do ETF queremos, precisamos saber qual o código de negociação, para isto basta uma simples pesquisar no Google, na pesquisa encontramos vários tipos e modalidades.

Veja a baixo algumas.

ETFs
Código	Valor data 07/09/2023	Tipo
FOOD11	R$86,50	AGRO
JOGO11	R$68,60	Games e E-Sports
SPXI11	R$239,87	Empresas dos EUA
GOLD11	R$10,09	Ouro
ALUG11	R$32,99	Setor Imobiliário Americano

• Estratégia: Escolha um fundo que representa melhor seus objetivos e verifique quais os ETFs disponíveis para essa estratégia.
• Risco: Avalie as características e desempenho para não termos surpresa. Compare com outros ETFs das mesmas categorias, os custos e os riscos.
• Investimento: Defina uma estratégia de quanto você está disposto a deixar em sua carteira e qual o tempo que pretende manter.
• Compra: Para comprar podemos seguir a mesma lógica das ações e FIIs, podendo enviar uma ordem de compra para o ETF escolhido com um valor que achamos ser justo. temos que ser racionais com o valor sugerido.
• Acompanhamento: Verifique sempre que possível, como anda seu investimento. Analise os valores das cotas e o desempenho do fundo.
• Venda: Para vender as cotas dos ETFs, seguimos o padrão de vendas no Home Block. Envie uma ordem de vendas das suas cotas e aguarde.

O que podemos afirmar dos ETFs?

Os fundos de ETFs é negociados na bolsa de valores. São cotas de fundos que investem em diferentes setores de ações, podendo ser nacional ou internacional.

É um meios simples de investir em empresas fora do Brasil, sendo inserida em nossa carteira de investimento para balancear. No entanto, eles têm o seu risco, como a volatilidade, a liquidez, a inadimplência e a regulação.

Esse tipo de investimento é interessante, tenho planos para eles, e como estou envolvido no agro, acredito que os ETFs que irei procurar são os de agro. Mas antes de investir, precisamos conhecer quem é o responsável pela gestão dos fundos, tempo dele e seu histórico. Analisar as vantagens e desvantagens.

Este artigo não é uma recomendação. Espero ter agregado algum valor.