Guia: Renda Fixa
Antes de mais nada, a renda fixa é uma forma de investimento que oferecem uma segurança superior no mercado. A cima de tudo, para investidores iniciantes que priorizam segurança, essa sem dúvidas é a melhor forma de se começar a investir.
O que é renda fixa? Renda fixa é uma forma de emprestar dinheiro para os bancos, empresas privadas e governo por meio de títulos de créditos, sendo eles com liquidez diária ou não, contendo taxas de juros baseados na Selic, IPCA e CDI.
Contudo, renda fixa é diferente de ações e FIIs, ela não sofre com as oscilações do mercado acionário, mas alguns títulos podem variar de acordo com a taxa de juros.
Alguns produtos da renda fixa podem conter ou não a proteção do FGC.
Os tipos de investimentos de renda fixa disponíveis na bolsa de valores são:
- CDB (Certificado de Depósito Bancário): São títulos ofertados pelos bancos e muitos deles têm a taxa do CDI no contrato. São títulos que podem ser pré-fixados ou pós-fixados e podem conter liquidez diária.
- Tesouro direto: Atualmente, tipo de investimento tem 3 categorias , são elas, Tesouro IPCA+, Tesouro Selic e Tesouro Prefixado, portanto, os títulos do governo é exclusivamente emitidos pelo tesouro nacional. Com várias opções na bolsa de valores em prazo e rentabilidade.
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): Títulos emitidos por bancos para os financiamentos no setores imobiliários e agrícolas. Com um benefício de serem isentos do imposto de renda.
- Letras de Financeiras: Títulos emitidos pelos Bancos com longos prazos de validade. Podem ter uma rentabilidade maior por ter um risco adicional pelo fato de terem a taxa de juros fixado ou não. Nesses casos o retorno costuma ser mais alto, se comparado aos acima.
- Debêntures: São os títulos emitidos por empresas para captar crédito. Tem o mesmos fundamentos das letras de créditos, mas com um prazo menor.
O que é Liquidez Diária?
Umas das grandes vantagens da renda fixa é a liquidez, que permite resgatar o valor a qualquer momento. Mas não são todos os certificados que permitem, os que oferecem esse mecanismo são os CDBs, tesouro direto e fundos DI.
Riscos da renda fixa
Portanto, como a renda fixa é uma forma de investimento mais conservadora, Logo, os riscos existentes são baixos, direi alguns riscos que podemos encontrar.
- Risco de calote: A empresa não honra com seus compromissos.
- Risco de mercado: Este risco é mais fácil de acontecer, pois como esses ativos são baseados na taxa de juros Selic, CDI, IPCA ou o IGP-M podem sofrer alterações com a rentabilidade.
- Risco de Liquidez: Os certificados de crédito são ótimos para se deixar na reserva e retirar quando for preciso, mas podem ter títulos que não permitem sua retirada no mesmo dia.
- Risco de marcação a mercado: As variações das taxas de juros do banco central faz seu investimento ser positivo ou não, se a taxa de juros fica mais alta de quando foi feito o contrato. O investimento fica menos rentável, o contrário se aplica quando a taxa de juros fica menor, seu investimento fica mais rentável. Sendo assim, quanto menor forem os juros mais você ganha.
Rentabilidade
A rentabilidade da renda fixa é muito do tipo de investimento, se vai ser investido por taxa de juros pré-fixada ou pós-fixada. Como virmos anteriormente, cada tipo de investimento tem seus lados positivos e negativos.
Em outras palavras, precisamos analisar qual a melhor se encaixa em nossa carteira de investimento, se vai ser um pré-fixado ou pós-fixado por 1 ou 5 anos de prazo.
- Pré-fixada: São ativos que já sabemos exatamente o quanto iremos ganhar no final do contrato. Por exemplo, hoje a Selic está em 13,25% e fizemos um contrato de 3 anos no pré-fixado, iremos receber exatamente os 13,25% durante os 3 anos de contrato.
- Pós-fixada: Investimentos que a taxa de juros é variável, dia cordo, com o pronunciamento do banco central.
Por Exemplo: A Selic hoje está com os juros de 13,25%. Então, daqui a 60 dias ela pode ser alterada para 14% portanto iremos receber proporcional a essa taxa atualizada, bem como, se ela reduzir para 10%, nosso rendimento vai ser atualizado para os 10% até a próxima alteração.
Saber escolher em qual desses dois investir é preciso analisá-los lado a lado e ter definido se estamos dispostos a correr os riscos que eles oferecem.
Impostos
Por outro lado, esse assunto é algo que não gostamos, mas precisamos saber. A bolsa de valores cobra uma taxa de 0,25% ao ano, e tem o imposto de renda e IOF.
Para o IOF temos uma tabela regressiva. Logo após, chegar no trigésimo dia o imposto passa a ser isento.
Tabela Regressiva do IOF:
| Tabela Regressiva do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) | |||
| Dias corridos da aplicação | Tributáveis do rendimento (%) | Dias corridos da aplicação | Tributáveis do rendimento (%) |
| 1 dia | 96% | 15 dias | 50% |
| 2 dias | 93% | 16 dias | 43% |
| 3 dias | 90% | 17 dias | 43% |
| 4 dias | 86% | 18 dias | 40% |
| 5 dias | 83% | 19 dias | 36% |
| 6 dias | 80% | 20 dias | 33% |
| 7 dias | 76% | 21 dias | 30% |
| 8 dias | 73% | 22 dias | 26% |
| 9 dias | 70% | 23 dias | 23% |
| 10 dias | 66% | 24 dias | 20% |
| 11 dias | 63% | 25 dias | 16% |
| 12 dias | 60% | 26 dias | 13% |
| 13 dias | 56% | 27 dias | 10% |
| 14 dias | 53% | 28 dias | 6% |
| 15 dias | 50% | 29 dias | 3% |
| 16 dias | 43% | 30 dias | 0% |
Imposto de Renda
| Tabela do Imposto de Renda | |
| Tempo com o título | Alíquota |
| Até 180 dias (6 Meses) | 22,5% |
| De 181 a 360 dias (7 meses a 1 ano) | 20% |
| De 361 a 720 dias (de 1 a 2 anos) | 17,5% |
| A partir de 721 dias (a partir de 2 anos) | 15% |
Por onde investir em renda fixa?
Podemos investir na renda fixa pelas corretoras de valores e pelos bancos. Investindo pelas corretoras tem um portfólio muito variado com melhores oportunidades.
A renda fixa é a maneira mais fácil e segura para se investir, para investidores que buscam segurança, previsibilidade e estabilidade. Bem como, todo investimento tem seus riscos, é importante ficarmos atentos com o certificado FGC já que não são todos os ativos que têm essa segurança.
É importante ficarmos atentos sobre as tributações do IOF, IR e taxas administrativas, vimos que quanto mais tempo o ativo fica investido mais ganhamos.
Vimos que a renda fixa é ótima para iniciantes podendo trazer uma rentabilidade muito interessante.
Por fim, acredito que a renda fixa pré-fixada seja uma ótima opção, pois como virmos, ela nos traz um previsibilidade de rendimento ao final do contrato. Bem como, e se caso precisarmos resgatar valor antes do encerramento do contrato teremos respeitando o prazo.
Este artigo não é uma recomendação, e sim minha opinião. Espero ter agregado algum valor.
