Tipos de Investimentos – Carteira de investimento

Provavelmente, você já sabe o que é uma carteira de investimentos e quais são os objetivos que você deve ter ao investir o seu dinheiro, porém, você sabe quais são os tipos de ativos que podemos escolher para compor nossa carteira de investimento? Você sabe quais são as classes de ativos que existem e quais são as características de cada uma delas?

Bom, aqui irei descrever quais são os principais tipos de investimentos que podemos fazer e quais são as vantagens e desvantagens de cada um deles. Irei te apresentar uma variedade de classes de ativos, como ações, títulos, imóveis, fundos e irei explicar como eles funcionam.

A princípio, você deve saber que os investimentos são divididos em duas grandes categorias: renda fixa e renda variável.

O que é renda fixa e renda variável?

Renda fixa: São ativos que podemos comprar com um prazo de vencimento de liquidação, e que no final do prazo saberemos exatamente o que iremos receber de retorno.

Renda variável: São ativos que podemos comprar onde não sabemos qual vai ser o seu potencial, podendo ser positivo ou negativo, geralmente este tipo de ativo tem seu valor influenciado pelo mercado e politica.

Entretanto, é crucial ter em mente que cada tipo de investimento possui suas próprias características, as quais devem ser analisadas cuidadosamente antes de tomar a decisão de onde investir o dinheiro. Essas características são: liquidez, rentabilidade e risco.

O que é liquidez e rentabilidade?

Liquidez: É a facilidade e a rapidez em transformar o investimento em dinheiro. Quanto maior a liquidez, mais fácil é resgatar o seu dinheiro quando você precisar. Porém, geralmente, quanto maior a liquidez, menor a rentabilidade.

Rentabilidade: É o quanto o investimento rende ao longo do tempo. Quanto maior a rentabilidade, mais o dinheiro cresce. Porém, geralmente, quanto maior a rentabilidade, maior o risco.

O que é o risco?

O risco é a possibilidade de perder dinheiro com o investimento. Quanto maior o risco, mais incerto é o retorno. Porém, geralmente, quanto maior o risco, maior o potencial de retorno.

Além disso, é crucial considerar que cada tipo de investimento apresenta vantagens e desvantagens próprias. O investidor deve ponderar esses aspectos de acordo com seu perfil, horizonte de investimento e tolerância ao risco.

Agora, podemos estar se perguntando: quais são os tipos de investimentos que eu posso fazer? Ou, quais são as classes de ativos que existem?  Ou, quais são as características de cada uma delas?

Então, neste artigo, iremos falar dos 4 tipos de investimentos que podemos fazer e quais são as classes de investimentos que compõem cada um deles. Iremos descobrir como investir em ações, títulos, imóveis, fundos e quais são as vantagens e desvantagens de cada um deles.

O que são ações?

As ações são partes de uma empresa que são negociadas na bolsa de valores. Ao comprar uma ação, podemos nos tornar sócio da empresa e ter direito a receber parte dos seus lucros, chamados de dividendos e a participar de algumas das suas decisões, através do voto em assembleias.

As ações pertencem à categoria de investimentos de renda variável, uma vez que seu retorno está sujeito à valorização ou desvalorização no mercado. Essa variação ocorre de acordo com fatores como oferta e demanda, desempenho da empresa, cenário econômico, entre outros elementos.

As ações têm as seguintes características:

• Liquidez: As ações têm alta liquidez, pois podem ser vendidas a qualquer momento durante o horário de funcionamento da bolsa de valores, que é de segunda a sexta-feira, das 10h às 17h.

• Rentabilidade: As ações têm um alto potencial de rentabilidade, pois podem se valorizar muito acima da inflação e dos juros, dependendo do desempenho da empresa e do mercado. Porém, a rentabilidade das ações é incerta e imprevisível, pois pode variar muito de um dia para o outro, ou até mesmo de uma hora para outra.

• Risco: As ações têm alto risco, pois podem se desvalorizar abaixo do valor investido, dependendo do desempenho da empresa, do mercado e do cenário político. Por isso, as ações são indicadas para investidores que são toleráveis ao risco e podem suportar perdas temporárias.

As vantagens de investir em ações são:

• Retornos: Obter altos retornos no longo prazo, superando a inflação e os juros.

• Dividendos: Receber dividendos periodicamente, que são isentos de imposto de renda.

• Diversificar: Possibilidade de diversificar a carteira de investimentos, escolhendo entre diferentes setores, segmentos e tamanhos de empresas.

• Crescimento: Oportunidade de se beneficiar do crescimento econômico e do desenvolvimento das empresas.

As desvantagens de investir em ações são:

• Acompanhar: Necessidade de acompanhar o mercado e as empresas constantemente, para tomar as melhores decisões de compra e venda.

• Taxas: Pagar taxas e impostos sobre as operações, que podem reduzir a rentabilidade.

• Conhecimento: É importante ter conhecimento no mercado de ações, para entender os riscos e as oportunidades.

• Controle: Ter disciplina e controle emocional, para não se deixar levar pela euforia ou pelo pânico.

O que são títulos?

Os títulos são dívidas emitidas por entidades públicas ou privadas, que prometem pagar ao investidor uma remuneração pré-definida, em um determinado prazo. Ao comprar um título, você empresta o seu dinheiro para o emissor e recebe juros em troca.

Os títulos são considerados investimentos de renda fixa, pois o seu retorno é conhecido ou estimado no momento da aplicação, e não depende das oscilações do mercado. Porém, existem alguns tipos de títulos que têm o seu retorno atrelado a algum índice, como a inflação ou a taxa Selic, que podem variar ao longo do tempo.

Os títulos têm as seguintes características:

Liquidez: Os títulos têm liquidez variável, dependendo do tipo, do prazo e do emissor do título. Alguns títulos podem ser vendidos antes do vencimento, no mercado secundário, mas podem sofrer deságio ou ágio, ou seja, perda ou ganho de valor. Outros títulos só podem ser resgatados no vencimento, sem possibilidade de venda antecipada.

Rentabilidade: Os títulos têm rentabilidade variável, dependendo do tipo, do prazo e do emissor do título. Alguns títulos têm rentabilidade prefixada, ou seja, definida no momento da aplicação, como uma taxa fixa ou um valor nominal. Outros títulos têm rentabilidade pós-fixada, ou seja, definida no momento do resgate, como um percentual de algum índice, como a inflação ou a taxa Selic.

Risco: Os títulos têm risco variável, dependendo do tipo, do prazo e do emissor do título. Alguns títulos têm risco baixo, pois são garantidos pelo governo ou por instituições sólidas, como os títulos públicos ou os CDBs de bancos grandes. Outros títulos têm risco alto, pois são emitidos por entidades menos confiáveis, como os títulos corporativos ou as debêntures de empresas pequenas.

As vantagens de investir em títulos são:

• Estabilidade: Obter rendimentos estáveis e previsíveis, superando a poupança e a inflação.

• Diversificação: Escolher entre diferentes tipos, prazos e emissores de títulos, de acordo com o seu perfil de investidor, o seu horizonte de investimento e o seu nível de risco. E diversificar a carteira de investimentos, escolhendo entre títulos prefixados, pós-fixados ou indexados à inflação.

• Proteção: Se beneficiar da queda dos juros e da inflação, vendendo os títulos antes do vencimento por um valor maior do que o comprado.

As desvantagens de investir em títulos são:

• Impostos: Pagar imposto de renda sobre os rendimentos, que pode variar de 15% a 22,5%, dependendo do prazo do investimento.

• Taxas: Pagar taxas de administração, custódia e corretagem sobre as operações, que podem reduzir a rentabilidade.

• Riscos: Ter conhecimento e experiência no mercado de títulos, para entender os riscos e as oportunidades.

• Planejamento: Ter disciplina e planejamento, para não resgatar os títulos antes do vencimento e perder dinheiro.

O que são imóveis?

Os imóveis são bens físicos que podem ser usados para moradia, comércio, indústria ou lazer. Ao comprar um imóvel, você se torna proprietário de um patrimônio que pode gerar renda, através do aluguel ou valorização, através da venda.

Assim, o retorno dos investimentos em imóveis está sujeito à valorização ou desvalorização no mercado, sendo influenciado por fatores como oferta e demanda, localização, qualidade e tamanho.

Os imóveis têm as seguintes características:

Liquidez: Os imóveis têm baixa liquidez, pois podem demorar muito tempo para serem vendidos, dependendo das condições do mercado, da documentação, da negociação entre outros fatores.

Rentabilidade: Os imóveis têm potencial de rentabilidade, pois podem se valorizar muito acima da inflação e dos juros, dependendo das condições do mercado, da localização, da qualidade, do tamanho, entre outros fatores. Porém, a rentabilidade dos imóveis é incerta e imprevisível, pois pode variar muito de um ano para o outro, ou até mesmo de um mês para o outro.

Risco: Os imóveis têm risco moderado, pois podem se desvalorizar muito abaixo do valor investido, dependendo das condições do mercado, da localização, da qualidade, do tamanho, entre outros fatores. Por isso, os imóveis são indicados para investidores que têm tolerância ao risco e que podem suportar perdas temporárias.

As vantagens de investir em imóveis são:

• Renda: Obter renda passiva com o aluguel dos imóveis, que pode ser reajustado periodicamente conforme a inflação ou o contrato.

• Valorização: Obter valorização do patrimônio com a venda dos imóveis, que pode ser isenta de imposto de renda se for o único imóvel do investidor e se o valor for inferior a R$ 440 mil.

• Diversificação: Diversificar a carteira de investimentos, escolhendo entre diferentes tipos, localizações e tamanhos de imóveis.

• Crescimento: Possibilidade de se beneficiar do crescimento econômico e do desenvolvimento urbano, que podem aumentar a demanda e o preço dos imóveis.

As desvantagens de investir em imóveis são:

• Patrimônio: ter um alto valor inicial para comprar os imóveis, que pode comprometer uma grande parte do patrimônio do investidor.

• Custos: Arcar com os custos de manutenção, reforma, condomínio, IPTU, entre outros, que podem reduzir a rentabilidade.

• Problemas: Lidar com os problemas de inadimplência, vacância, despejo, entre outros, que podem afetar a renda dos aluguéis.

• Riscos: Ter conhecimento e experiência no mercado imobiliário, para entender os riscos e as oportunidades.

O que são fundos de investimentos?

Os fundos são carteiras de investimentos coletivas, que reúnem o dinheiro de vários investidores e aplicam em diferentes tipos de ativos, de acordo com uma estratégia definida pelo gestor do fundo.

Ao comprar uma cota de um fundo, nos tornamos um cotista do fundo e temos direito a receber parte dos seus rendimentos, chamados de distribuição de resultados e a acompanhar o seu desempenho, chamado de valor da cota.

Os fundos são considerados investimentos de renda fixa ou de renda variável, dependendo do tipo, da estratégia e da composição do fundo. Existem vários tipos de fundos, como fundos de renda fixa, fundos de ações, fundos multimercado, fundos imobiliários, fundos cambiais, entre outros.

Os fundos têm as seguintes características:

• Liquidez: Os fundos têm liquidez variável, dependendo do tipo, da estratégia e da composição do fundo. A liquidez elevada é uma característica de alguns fundos, pois possibilita o resgate a qualquer momento, com o pagamento do valor da cota no dia seguinte. Outros fundos têm baixa liquidez, pois têm prazos de resgate mais longos, que podem variar de alguns dias a alguns meses.

• Rentabilidade: Os fundos têm rentabilidade variável, dependendo do tipo, da estratégia e da composição do fundo. Alguns fundos têm rentabilidade pré fixada, pós-fixada ou indexada à inflação, como os fundos de renda fixa. Outros fundos têm rentabilidade desconhecida ou incerta, como os fundos de ações ou multimercado.

• Risco: Os fundos têm risco variável, dependendo do tipo, da estratégia e da composição do fundo. Alguns fundos têm risco baixo, como os fundos de renda fixa (conservadora). Outros fundos têm risco alto, como os fundos de ações ou multimercado (agressivo).

As vantagens de investir em fundos são:

• Ativos: Ter acesso a diferentes tipos de ativos, que podem ser difíceis ou caros de comprar individualmente, como títulos públicos, ações, imóveis, moedas, entre outros.

• Gestão: Contar com a gestão profissional do fundo, que tem mais conhecimento, experiência e recursos do que o investidor individual.

• Diversificação: Diversificar a carteira de investimentos, escolhendo entre diferentes tipos, estratégias e composições de fundos.

• Oportunidades: Aproveitar as oportunidades do mercado é uma vantagem que pode ser explorada pelo gestor do fundo.

As desvantagens de investir em fundos são:

• Taxas: Pagar taxas de administração, performance, entrada, saída, entre outras, que podem reduzir a rentabilidade.

• Impostos: Pagar imposto de renda sobre os rendimentos, que pode variar de 15% a 22,5%, dependendo do prazo e do tipo do fundo.

• Gestão: Confiar na gestão do fundo, que pode não ser transparente, competente ou alinhada com os interesses dos cotistas.

• Experiência: Ter conhecimento e experiência no mercado de fundos, para entender os riscos e as oportunidades.

Por fim, vimos os 4 tipos de investimentos que podemos fazer e quais são as classes de ativos que compõem cada um deles.

Você viu que podemos escolher entre ações, títulos, imóveis e fundos, segundo o seu perfil de investidor, o seu horizonte de investimento e o seu nível de risco.

Não comece pelo mais difícil. Comece pelo que achar mais fácil e seguro e ao passar do tempo, com mais confiança e experiência, você vai migrando e escolhendo ativos mas arrojados.

Continue lendo:

Carteira de investimento – Introdução

Objetivos de uma Carteira de Investimento

Carteira de investimento – Diversificação